我國工程機械行業(yè)發(fā)展概況
2024-09-02
（1）我國工程機械行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
我國工程機械行業(yè)經(jīng)過 60 多年的發(fā)展，已經(jīng)成為具有眾多的企業(yè)數(shù)量、強大的制造能力、齊全的產(chǎn)品類別的重要制造產(chǎn)業(yè)，為國家經(jīng)濟建設(shè)提供了裝備保障。
工程機械行業(yè)景氣度跟宏觀經(jīng)濟的景氣度密切相關(guān)。2001 年至 2011 年期間，中國開始基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮，國內(nèi)工程機械行業(yè)因此經(jīng)歷了“黃金十年”，整個產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速，產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新能力大幅提高，國際地位和影響力逐年上升。特別是 2008 年底，隨著“四萬億”經(jīng)濟刺激計劃的實施，推動了我國工程機械行業(yè)飛速發(fā)展。2008 年至 2011 年，工程機械行業(yè)產(chǎn)品銷售收入增長接近 4,000億元，年均復(fù)合增長率達到 44.92%。
2012 年之后，受宏觀經(jīng)濟及微觀產(chǎn)業(yè)的影響，投資拉動有所放緩，工程機械行業(yè)進入調(diào)整階段；2014 年至 2015 年，工程機械行業(yè)陷入寒冬。2016 年以來，隨著“一帶一路”經(jīng)濟戰(zhàn)略、國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃、鐵路及城市軌道交通規(guī)劃、社會保障性住房建設(shè)等政策的實施推進，工程機械行業(yè)逐漸回暖，并迎來一個新的黃金增長期。
從市場結(jié)構(gòu)來看，除工業(yè)車輛外，挖掘機、裝載機、起重機以及壓路機等四種工程機械主機占據(jù)了我國工程機械行業(yè)的絕大部分市場份額，其中，挖掘機為工程機械中的主力產(chǎn)品，占據(jù)工程機械行業(yè)的絕對主流地位，2022 年銷量占比為 59.17%；其次為裝載機，占比為 27.93%。
挖掘機是基建、交通筑路、房地產(chǎn)、礦業(yè)開采等領(lǐng)域必需的工程機械產(chǎn)品，使用范圍較廣，是工程機械的主要產(chǎn)品。根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2011 年以來，我國挖掘機銷量受宏觀經(jīng)濟、固定資產(chǎn)投資強度以及主機更新等影響呈現(xiàn)先降后升的趨勢。
2020 年，納入統(tǒng)計的 25 家主機制造企業(yè)，共計銷售各類挖掘機 32.76 萬臺，同比增長 39.00%；其中國內(nèi)市場銷量 29.29 萬臺，同比增長 40.10%；出口銷量 3.47 萬臺，同比增長 30.5%。
2021 年和 2022 年，銷售各類挖掘機34.28萬臺和26.13萬臺；其中國內(nèi)市場銷量分別為27.44萬臺和15.19萬臺，同比下降 6.32%和 44.65%，在經(jīng)歷前期的快速增長后，2021 年和 2022 年國內(nèi)市場銷量雖然有所下滑，但仍然保持較高水平；隨著“一帶一路”建設(shè)計劃和海外國家基建計劃的陸續(xù)推進，海外市場的需求旺盛，2021 年出口銷量 6.84萬臺，同比增長 97.00%；2022 年出口銷量 10.95 萬臺，同比增長 59.96%。
（2）我國工程機械行業(yè)市場需求情況
挖掘機是我國工程機械行業(yè)的主力產(chǎn)品，也是公司產(chǎn)品最主要的配套領(lǐng)域。在下游鐵路、城市軌道交通以及新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施投資、個人住房以及社會保障性住房建設(shè)房地產(chǎn)投資等因素的推動下，以挖掘機為代表的工程機械產(chǎn)品需求呈現(xiàn)強勁增長態(tài)勢。
巨大的保有量以及日趨嚴(yán)格的環(huán)保政策下的設(shè)備更新需求、基礎(chǔ)設(shè)施投資、重大工程建設(shè)以及勞動力替代的設(shè)備增量需求、海外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及“一帶一路”計劃推進的設(shè)備出口需求，三方面需求共同拉動了工程機械行業(yè)銷量的增長，為未來幾年工程機械的銷量亦提供了強力支撐。
1）更新需求是我國工程機械設(shè)備銷量的保底力量
我國工程機械行業(yè)市場需求結(jié)構(gòu)逐步由增量市場為主轉(zhuǎn)換為存量市場升級、更新為主，市場需求中更新?lián)Q代的比重逐漸加大。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至 2020 年末，我國工程機械保有量合計約為 900 萬臺。其中，本公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于挖掘機，截至 2020 年末，我國挖掘機保有量約為 200 萬臺。
在巨大的保有量背景下，市場的核心驅(qū)動因素是更新需求，主要受到設(shè)備的使用壽命以及環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)切換的影響。更新需求主要包括設(shè)備使用壽命到期引致的主動更新需求以及為了滿足國家新型環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)切換而產(chǎn)生的被動更換需求，具體如下：
①設(shè)備的使用壽命
從設(shè)備的使用壽命來看，我國整個工程機械市場在 1992-2005 年之間，處于高度依賴進口階段。2006 年以后，本土品牌逐漸崛起，以挖掘機為代表的工程機械行業(yè)進入了“高速增長期-低谷期-復(fù)蘇期”，目前處于復(fù)蘇期。
1993-2005年，挖掘機行業(yè)一直處于緩慢增長狀態(tài)，這 13 年合計銷量約為 16.5 萬臺。2006-2011 年，挖掘機行業(yè)開啟高速增長模式：2009 年挖掘機銷量約為 9.5 萬臺，2010 年挖掘機銷量約為 16.7 萬臺，2011 年挖掘機銷量約為 17.8 萬臺。2012 年-2015 年，挖掘機銷量下滑，行業(yè)進入調(diào)整階段，但 2012-2013 年，挖掘機每年銷量仍超過 11 萬臺。上述階段由于挖掘機保有量較少，還未大規(guī)模進入存量更新模式。
挖掘機通常使用壽命在 10 年左右，則 2009-2013 年銷售的挖掘機到了2019-2023 年，剛好開始進入更新?lián)Q代時期。巨大的保有量背景下，隨著設(shè)備的使用壽命到期，更新需求為我國工程機械的銷量提供了強力支撐。
②環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)切換
從環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)切換來看，隨著環(huán)保要求日益趨嚴(yán)，國家對于排放標(biāo)準(zhǔn)指的是對非道路機械排氣污染物（一氧化碳 CO、碳?xì)浠?HC、氮氧化物 Nox、微粒排放 PM）限值做出嚴(yán)格限制，相關(guān)不符合要求的工程機械設(shè)備逐漸淘汰，環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)切換是工程機械設(shè)備更新的重要催化劑。
隨著國家多項排放規(guī)定出臺，對挖掘機等工程機械的排放核查要求越來越高。自 2014 年 10 月 1 日起，“國三”排放標(biāo)準(zhǔn)以下的工程機械將加速退出市場，自2016 年 4 月 1 日起，所有不符合“國三”標(biāo)準(zhǔn)的工程機械將禁止銷售，不符合“國三”標(biāo)準(zhǔn)的工程機械逐漸被更新替代。從目前污染物排放量占比角度來看，“國一”和“國二”階段的挖掘機將是非道路移動機械環(huán)保切換中重點淘汰的設(shè)備。
根據(jù)各階段設(shè)備的保有量來看，“國一”和“國二”階段的挖掘機保有量約為 108 萬臺，其中“國二”階段的挖掘機保有量約為 85 萬臺，“國一”設(shè)備不管是從機齡壽命還是環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)上都已經(jīng)進入更新?lián)Q代階段，“國二”設(shè)備剛好處于環(huán)保驅(qū)動下更新?lián)Q代的門檻上，“國二”設(shè)備目前保有量約為 43%，兩者占比合計超 50%，將為未來更新需求提供持續(xù)性支撐。
自 2022 年 12 月 1 日起，“國四”排放標(biāo)準(zhǔn)將正式在全國推行，將促進不符合排放標(biāo)準(zhǔn)的工程機械更換需求集中爆發(fā)。對比發(fā)達國家，我國環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)仍然比較滯后。在目前各國現(xiàn)行環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)中，美國、歐洲、日本均比我們現(xiàn)行“國三”標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格；而我國最新的國四排放標(biāo)準(zhǔn)則和美國階段四過渡期（2008-2014）、歐洲 3B 階段（2011-2013）排放標(biāo)準(zhǔn)基本類似，相比之下我國環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)滯后了約 7-8 年。
目前我國對于“碳達峰、碳中和”工作高度重視：力爭 2030 年前實現(xiàn)碳達峰、2060 年前實現(xiàn)碳中和，是我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和推動可持續(xù)發(fā)展的一項重要內(nèi)容。在我國逐步實現(xiàn)碳達峰、碳中和的目標(biāo)下，加強污染治理，鞏固“藍天、碧水、凈土保衛(wèi)戰(zhàn)”成果，未來我國環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)升級將是長期且持續(xù)的，排放標(biāo)準(zhǔn)逐漸加嚴(yán)是大勢所趨，對未來挖掘機等工程機械設(shè)備更進一步的更新?lián)Q代起到持續(xù)助推作用。
2）新增需求帶動我國工程機械設(shè)備保有量的持續(xù)擴張
現(xiàn)階段我國國內(nèi)基建和地產(chǎn)投資已步入穩(wěn)定發(fā)展時期，采礦投資穩(wěn)步增長，同時伴隨著我國城鎮(zhèn)化水平的穩(wěn)步提升，將促進我國工程機械設(shè)備保量有的持續(xù)擴展。隨著我國人口老齡化的加劇，新增農(nóng)民工數(shù)量整體減少的大背景下，催生出大量的機器換人需求，為我國以挖掘機為代表的工程機械設(shè)備保有量提升提供持續(xù)動力。
①基建、地產(chǎn)和采礦投資未來
我國基建的側(cè)重點在于基建項目結(jié)構(gòu)的調(diào)整及符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的新基建，重點支持“兩新一重”及惠民生領(lǐng)域的相關(guān)建設(shè)。在促進內(nèi)循環(huán)背景下，“十四五”期間我國基建投資仍將保持持續(xù)增長的態(tài)勢。根據(jù)中國“十四五規(guī)劃綱要”，未來 5 年，中國要推動京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長三角一體化建設(shè)，高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量建設(shè)雄安新區(qū)。
中國在軌道交通、公路、機場、港口航道、農(nóng)田水利、舊城改造、環(huán)境保護等基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域的需求巨大，為工程機械行業(yè)帶來長期發(fā)展機遇。房地產(chǎn)行業(yè)在 2017 年去庫存后，2018 年開始政府不斷加大對房地產(chǎn)投資的調(diào)控力度，房地產(chǎn)發(fā)展步入穩(wěn)定發(fā)展的新平臺階段；2020 年雖有房地產(chǎn)融資新規(guī)“三條紅線”出臺，但房地產(chǎn)的基調(diào)仍是以穩(wěn)為核心，注重長效機制的建立完善和因城施政；2022 年下半年以來，相關(guān)政府部門出臺了一系列支持房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的政策，預(yù)計該系列政策會對房地產(chǎn)行業(yè)有所提振，未來我國房地產(chǎn)行業(yè)將有所復(fù)蘇，地產(chǎn)投資預(yù)計將保持平穩(wěn)增長。
地產(chǎn)投資的平穩(wěn)增長為將為我國工程機械行業(yè)的提供長期的增量需求。另外，隨著采礦業(yè)投資的穩(wěn)定增長，以及采礦行業(yè)環(huán)保和安全生產(chǎn)要求的日益嚴(yán)格，大部分省份均禁止使用炸藥進行礦山作業(yè)，促進了大型工程機械設(shè)備的需求增長。
②城鎮(zhèn)化水平
據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示，2020 年我國城鎮(zhèn)化率約 63.89%5，與日本 60 年代水平相當(dāng)，遠低于日本目前 90%以上的城鎮(zhèn)化率，據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計，大多數(shù)發(fā)達國家城鎮(zhèn)化率均處于 80%-90%的區(qū)間，我國城鎮(zhèn)化率仍相對較低。“十四五”期間，我國將繼續(xù)推動西部大開發(fā)形成新格局、東北振興取得新突破、中部地區(qū)加快崛起，推進以城市群為主體形態(tài)的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。根據(jù)中國社科院的預(yù)測，2030 年我國城鎮(zhèn)化率將達到 70%，2050 年將達到 80%，城鎮(zhèn)化仍然是未來中國經(jīng)濟發(fā)展的基本動力。
未來隨著城鎮(zhèn)化率的逐步提升，城市化建設(shè)正向著精雕細(xì)刻的方向發(fā)展，人們對市政養(yǎng)護、園林綠化的要求越來越高。“打造美麗鄉(xiāng)村、建設(shè)新農(nóng)村，推進鄉(xiāng)村振興”亦成為我國“十四五規(guī)劃綱要”的發(fā)展目標(biāo)，隨著農(nóng)村建設(shè)深入推進，將促進我國工程機械設(shè)備保量有的持續(xù)擴展。
③機器換人需求
我國農(nóng)民工面臨短缺且平均年齡日益增大，從國內(nèi)新增農(nóng)民工數(shù)量看，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2016 年新增農(nóng)民工數(shù)量經(jīng)歷 5 年的逐年下滑后，獲得兩年的短暫回升，但僅回升至 2010 年約三分之一的水平；2019 年新增農(nóng)民工數(shù)量僅小幅提升不足 250 萬人，2020 年卻較上年減少 517 萬人，農(nóng)民工短缺的情況日益加劇。2021 年，新增農(nóng)民工數(shù)量較上年增加 691 萬人，但農(nóng)民工短缺問題仍然突出。
隨著人口拐點的出現(xiàn)，建筑業(yè)人口紅利過去幾年已逐漸消失，人口老齡化率趨勢明顯，勞動密集型行業(yè)勞動力供給持續(xù)減少，勞動力成本持續(xù)攀升，勞動力人口老齡化加劇及供需缺口的放大將催生工程機械更多應(yīng)用場景的機器換人需求，這也為我國以挖掘機為代表的工程機械設(shè)備保有量的持續(xù)提升提供持續(xù)動力。
3）海外需求為我國工程機械銷量提供廣闊的增長空間
從全球工程機械行業(yè)的地區(qū)分布來看，除我國以外的其他地區(qū)占據(jù)了全球工程機械行業(yè) 60%以上的市場份額，海外市場仍為工程機械銷售的主要市場。我國挖掘機等工程機械設(shè)備出口的外資品牌中以卡特彼勒、小松、沃爾沃等為主，國產(chǎn)品牌中主要系三一重工、徐工集團、柳工集團等排名前列的工程機械主機制造商。
2013 年“一帶一路”建設(shè)啟動以來，沿線國家的基建開展如火如荼，持續(xù)深化的合作項目以及不斷推出的優(yōu)惠政策，直接刺激了挖掘機等工程機械設(shè)備海外需求。從海關(guān)出口數(shù)據(jù)來看，近幾年我國對印尼、印度、越南、菲律賓等“一帶一路”沿線重點國家的工程機械出口額擴張明顯。從長期來看，上述“一帶一路”國家及其他亞非拉等新興市場國家大多為發(fā)展中國家，其工程機械市場才剛剛起步，未來相關(guān)出口市場有望保持持續(xù)增長。
另外，隨著美國基建計劃、G7集團基礎(chǔ)設(shè)施計劃等計劃的陸續(xù)推進，海外市場對挖掘機等工程機械設(shè)備的需求也將大幅增長，預(yù)計未來海外市場能夠為我國工程機械銷量提供廣闊的增長空間。2013 年至 2022 年，我國工程機械出口額均保持較高水平，特別是 2022 年我國工程機械出口額達到 443.02 美元，同比增長 30.20%。
（文章來源于思瀚研究院）
